Уставной капитал ооо. Смотреть что такое "Уставной капитал" в других словарях

Долевая собственность
09.10.2019

Когда вы регистрируете общество с ограниченной ответственностью, прежде всего нужно подумать о формировании УК (уставного капитала). Он представляет собой совокупность учредителей (по номинальной стоимости). С юридической стороны, УК – имущественная зона ответственности перед кредиторами, с экономической – финансовая основа для плодотворного начала прибыльного дела. Что значит уставной капитал ООО и как он формируется, расскажем в статье.

После необходимых выплат оставшаяся часть имущества распределяется между участниками общества в определенном порядке: сначала выплачивается величина распределенной, но еще не переданной чистой прибыли, затем остатки отдаются пропорционально вкладам учредителей в УК. Таким образом, закрытие общества – один из способов осуществить возврат имущества.

Некоторые формальности

Имущество, которое входит в УК компании, так или иначе стоит использовать для получения прибыли и тратить лишь на ее нужды. Деньги вполне можно расходовать на аренду, зарплату сотрудникам, коммунальные платежи. Недвижимость превращается в склады или офисы, где работает персонал или происходит производственный процесс.

Многие владельцы бизнеса задаются вопросом, как же хранится уставный капитал. Выходит так, что этот фонд используется в работе и существует лишь на бумаге, он буквально растворяется в чистых активах общества. Для контроля существует лишь один момент, уже упомянутый выше: если по прошествии 2 лет с момента регистрации сумма чистых активов компании по документам будет меньше фактического уставного капитала, происходит либо его уменьшение, либо (если уменьшаться уже некуда).

Фонд используется в работе и существует лишь на бумаге, он буквально растворяется в чистых активах общества.

Поскольку ваш уставный капитал является имущественной гарантией кредиторам, лучше предоставить им возможность узнать его реальный размер и подтвердить это документально. Помните, чем больше уставный капитал, тем выше статус надежности партнера.

Что дает уставный капитал ООО

Для учредителей внесенные ими доли определяют размер регулярного дохода, поскольку распределение происходит пропорционально вкладу каждого из них. Кроме того, обладатель доли имеет право голоса, управления делами общества, получения полной стоимости вклада при из состава учредителей компании, а также право на часть имущества при ликвидации.

Распоряжение каждой из долей происходит самими учредителями: долю можно подарить, передать по наследству. Выход (образец заявления на него ) одного из учредителей из состава ООО влечет за собой отчуждение его доли в пользу общества, других учредителей этого же общества (у них есть право преимущества при покупке) или постороннего лица (ст. 93 ГК РФ).

Размер УК предприятия влияет на возможность заниматься определенной деятельностью, требующей наличия лицензии. Например, чтобы реализовывать алкогольную продукцию, нужен уставный капитал от 50 тыс. до 1 млн рублей, в зависимости от территориального расположения. От его размера зависит, сможете ли вы взять крупный кредит в банке, ведь именно уставный капитал определяет финансовую устойчивость вашего бизнеса.

Таким образом, уставный капитал ООО – не просто стоимостное выражение вложенных в будущий бизнес денежных средств и активов, но и показатель надежности, стабильности и готовности отвечать по своим обязательствам. Он необходим для регулирования отношений между учредителями, дает им определенные права и обязывает нести ответственность в соответствии с долей.

Начало деятельности предприятия таких форм собственности, как ОАО, ЗАО, ООО, предусматривает создание уставного капитала. Это все материальные и нематериальные активы, обеспечивающие гарантии безопасности долей соучредителей. Если стартовый капитал можно тратить полностью с целью реализации бизнес-проекта, то уставной капитал остается неизменным в течение двух лет. Подробности разберем в статье.

Что такое уставной капитал

Уставной капитал – это все ресурсы организации, необходимые для ее успешного запуска. Сюда включаются денежные средства, ценные бумаги, имущество. УК формируется из собственных и инвестиционных средств. Вовлеченные со стороны ресурсы обеспечиваются гарантией возврата за счет уставного капитала. Иными словами, УК показывает первоначальную стоимость активов предприятия.

В учреждении уставного капитала ООО принимают участие один или несколько человек. Соучредители вносят посильный вклад материальными и нематериальными ценностями. Интерес участников ООО состоит в получение дивидендов на протяжении всей деятельности предприятия в процентном отношении, согласно стоимости долей.

Уставной капитал ООО – это минимальная имущественная оценка организации, эквивалентная номинальной стоимости долей соучредителей. Руководство предприятия подписывает договор с каждым вкладчиком. По условиям соглашения УК выступает как гарант, покрывающий всевозможные убытки в будущем.

Значение и функции

Уставной капитал является исходной финансовой составляющей предприятия. Суммарный объем ресурсов зависит от функционала организации. При регистрации юридического лица стартовая сумма фиксируется.

Уставной капитал в современном понимании подразделяется на две категории:

  1. Собственный капитал , выступающий гарантом перед учредителями бизнеса. Включает в себя все ресурсы предприятия.
  2. Капитал, как учетно-правовая единица – это денежные средства и доходы, полученные в процессе развития организации. Движение финансовых средств отражается в бухгалтерских проводках.

Значение уставного капитала заложено в его функциях :

  1. Формирующая функция . На основании Российского законодательства определяется минимальный размер УК и его материальная основа. Оговариваются условия увеличения или уменьшения капитала. Стартовая функция дает первоначальный толчок к началу деятельности организации и закладывает материальную базу на будущее.
  2. Гарантирующая функция. Если деятельность организации окажется убыточной, УК послужит гарантом, обеспечивающим погашение долга перед кредиторами и инвесторами.

Уставной капитал считается активом предприятия . В случае непредвиденного прекращения деятельности или банкротства организации, все имущество выставляется на продажу с целью возврата стоимости долей соучредителям.

Минимальный размер уставного капитала

Федеральный закон о минимальном размере УК №14 ФЗ от 08.02.1998 года, с изменениями и дополнениями для ООО, вступил в силу с 01.01.2017 года.

Согласно ФЗ №14, наименьшая стартовая сумма составляет 10 000 рублей. Причем вносить ее нужно только в денежном выражении. Остальная сумма, превышающая минимальный размер, формируется за счет любых ресурсов.

Предприятиям, прогнозируемая прибыль которых достаточно высокая, установлен повышенный размер УК:

  • 100 млн. рублей внесут организации, деятельность которых связана с азартными играми: казино, игровые автоматы, букмекерские конторы;
  • 300 млн. рублей – стартовая сумма для банков;
  • 90–180 млн. рублей – лицензированные организации, представляющие займы населению;
  • 60–120 млн. рублей внесут страховые компании медицинского направления;
  • 80 млн. рублей заплатят производители алкогольной продукции.

На размер УК в первую очередь влияет род деятельности. В учредительных документах ООО оговаривается минимальная стартовая сумма и условия, по которым ее размер уменьшается или увеличивается.

На размер УК может повлиять законодательство на региональном уровне. Местные органы власти имеют право устанавливать ограничения по УК на отдельные категории производимой продукции и услуг.

На что влияет размер уставного капитала

В процессе деятельности предприятия средства уставного капитала разрешается тратить на свои нужды: закупку оборудования, сырья, выплату заработной платы, оплату аренды помещения. По окончании второго отчетного года, размер УК не должен быть ниже заложенной первоначальной стоимости.

Размер стартовой суммы и ее изменение существенно влияет на изменение стоимости долей вкладчиков.

В процессе работы предприятия возможно добровольное уменьшение первоначального капитала. Если совет директоров считает целесообразным снижение размера стартовой суммы, то в Устав общества вносятся соответствующие коррективы. Например, внесенное производственное здание не используется по назначению. Его возвращают соучредителю в собственность.

Процентное соотношение долей вкладчиков останется неизменным, а денежный показатель снизится в соответствии с понижением размера УК.

Рассмотрим пример:

Учрежден первоначальный капитал в сумме 2 000 000 рублей. В ООО три учредителя.

Доля Сергеева И. В. – 60% = 1 200 000 рублей.

Доля Яковлева С. К. – 25% = 500 000 рублей.

Доля Черновой Е. С. – 15% = 300 000 рублей.

По соглашению сторон, размер УК уменьшен до 1 200 000 рублей. Таким образом, долевое участие соучредителей изменится только в денежном выражении:

Сергеев И. В. – 60% = 720 000 рублей.

Яковлев С. К. – 25% = 300 000 рублей.

Чернова Е. С. – 15% = 180 000 рублей.

Допускается снижение стартовой суммы капитала до его предельного значения – 10 000 рублей. Если его размер ниже минимального уровня, предприятие подлежит ликвидации.

На собрании соучредителей может приниматься решение о повышении размера УК, оформленное дополнительным документом к Уставу организации. Процентное соотношение долей инвесторов не изменится, но повысится сумма дивидендов.

Увеличение стоимости долей рассчитывается по аналогии с рассмотренным выше примером.

Как формируется уставной капитал ООО

На стадии формирования ООО оформляется Устав, в котором оговаривается размер УК. В создании общества принимает участие как один, так и несколько соучредителей. Понятно, что с 10 000 рублей начинать деятельность не имеет смысла. На практике первоначальная стартовая сумма значительно выше. Дополнительно , что выгоднее открыть ИП или ООО.

Регистрация ООО предусматривает подачу учредительных документов, где прописана оценочная стоимость предприятия. Открывается расчетный счет. В течение четырех месяцев после официального оформления общества, уставная сумма полностью вносится соучредителями.

Способы внесения :

  • денежная сумма в российских рублях отправляется на расчетный счет ООО;
  • деньги в виде ценных бумаг: акции, финансовые сертификаты, векселя, чеки и прочее предоставляются с выпиской из реестра ООО;
  • недвижимость, оборудование, транспорт, техническое оснащение, эквивалентно денежной единице;
  • права собственности, товарные знаки и другое.

Внесение нематериальных активов предусматривает предварительную оценку стоимости, если номинальная сумма имущества выше 20 000 рублей. Назначается независимый оценщик. При регистрации ООО, в налоговую службу предоставляется документ о праве собственности на объект, выступающий в качестве доли УК, акт передачи имущества в ООО и отчет о его оценке.

Интересный момент! Если один из учредителей сделал вклад в УК, например, в виде векселей, то они переходят к ООО в собственность. В случае если по каким-то причинам общество передает права на бумаги обратно вкладчику, то для последнего – это налогооблагаемый доход. Получается, что за свои же векселя, инвестор заплатит подоходный налог.

Структура

Финансовая составляющая стартовой суммы ООО подразделяется на пять элементов:

  1. , выраженный в первоначальной стоимости долей организации. Показатель характеризует основу и имущественную базу, определяющую дальнейшую деятельность ООО.
  2. Добавочный капитал . Формируется из-за изменения стоимости предприятия на основании переоценки, дооценки, безвозмездной передачи третьим лицам, прибыли от реализации ценных бумаг. Учитывается разница первоначальной стоимости активов и выручка от их реализации.
  3. Резервный капитал – неприкосновенный запас предприятия, сформированный из средств прибыли. Используется на погашение убытков и устранение форс-мажорных ситуаций. Размер РК составляет не менее 15% от УК ООО.
  4. Нераспределенная прибыль – это получение сверхприбыли. Показатель характеризует финансовую устойчивость предприятия. НП является ключевым источником финансирования ООО. Она может направляться в уставной капитал, оборотные операции организации, увеличение ликвидных активов.
  5. Целевые фонды, привлекающие денежные средства из нераспределенной или чистой прибыли ООО. Средства направляются на техническое оснащение, модернизацию оборудования, социальное развитие предприятия, проведение исследований, закупку сырья на увеличение производства продукции. Социальное развитие предполагает поддержание благоприятной атмосферы в коллективе.

Виды

В зависимости от организационно-правовой формы, УК подразделяется на четыре вида:

  1. Складочный капитал , предусмотренный в организациях, не имеющих Устава. Сюда относятся полные товарищества и товарищества на вере. Финансовая составляющая складочного капитала формируется за счет долей и вкладов соучредителей в денежном и имущественном выражении.
  2. Уставный фонд – это все нематериальные ценности предприятия, необходимые для реализации деятельности организации. УФ закладывается в государственных и муниципальных предприятиях.
  3. Паевой фонд – используется в кооперативных организациях. Совместная деятельность предусматривает объединение паевых взносов совладельцев и средств, заработанных в процессе ведения бизнеса.
  4. , предусмотренный в ЗАО, ОАО, ООО. Это стартовая финансовая составляющая, необходимая для запуска нового предприятия и обеспечения безопасности привлеченных инвестиционных средств.

Что такое доля в уставном капитале ООО

Открыть ООО может один или несколько участников. В первом случае капитал не делится. Во втором – стартовая сумма подразделяется на доли в процентном отношении в зависимости от вклада соучредителей.

Рассмотрим пример расчета долей:

Согласно Устава ООО, необходим УК в размере 1 300 000 рублей.

Хакимов М. Ю. внес 900 000 рублей. Его доля = 70% (900 000*100/1 300 000);

Юрасова Е. В. внесла 200 000 рублей. Ее доля = 15% (200 000*100/1 300 000);

Сергеев В. Н. внес 200 000 рублей. Его доля = 15% (200 000*100/1 300 000).

Общая сумма долей составляет 100%, что соответствует стартовой сумме в 1 300 000 рублей.

Контрольный пакет находится у Хакимова М. Ю. Именно он сможет оказывать большее влияние на ход развития предприятия.

Максимальный размер вклада может иметь ограничения. Изменение соотношения долей также имеет место быть. Все нюансы заранее оговариваются в Уставе ООО. Если в процессе осуществления деятельности возникла необходимость о внесении дополнений по поводу долевого участия, решение принимается на общем собрании посредством голосования.

В момент регистрации ООО, руководство представляет в налоговую инспекцию Устав организации, где прописаны данные о количестве соучредителей и размере долей каждого участника. В течение последующих четырех месяцев каждый вкладчик обязан оплатить свою долю.

Принимаются к оплате:

  • российские рубли;
  • ценные бумаги;
  • имущество, техническое оснащение, транспорт и прочее;
  • права на имущество или любую собственность.

Если в назначенный срок доля не оплачена, то она переходит к ООО. Эту часть УК реализуют другому инвестору либо распределяют между действующими соучредителями. Оплата непогашенной стартовой суммы производится в течение одного отчетного года.

Что такое отчуждение доли в уставном капитале

Участники ООО имеют право распоряжаться долями по своему усмотрению – продать инвесторам сообщества или третьим лицам, то есть произвести отчуждение . Мнение других соучредителей во внимание не берется, если иное не оговорено в учредительных документах.

Производится сделка в порядке правопреемства. Первостепенное право на покупку отчужденной доли имеют другие участники ООО, а потом уже третьи лица. Если в Уставе организации есть запрет на реализацию долей за пределы ООО, то сделка заключается в пользу общества.

Все соглашения по отчуждению заверяются нотариально. В коротком видео Трифонов Александр рассказывает о порядке заключения сделки по реализации доли третьим лицам:

При организации ООО не стоит ориентироваться на минимальный размер УК. Чем выше стартовая сумма, заложенная изначально, тем больше доверия со стороны инвесторов получит организация. Новое предприятие получит достаточное количество активов с целью успешного запуска. Небольшая сумма уставного капитала требует небольших вложений. Но здесь возникает сложность в поиске инвесторов и кредиторов.

Получите ответ юриста за 5 минут

Уставным капиталом именуется совокупность учредительских вкладов. Закон не ограничивает максимум объема капитала. Что касается минимума, то соблюдение его непреложно. Какова в 2019 году минимальная величина уставного капитала?

Сумма уставного капитала в минимальном его значении предопределяется участниками общества. Но ниже уровня, назначенного законом, она быть не может. Каким в 2019 году должно быть минимальному уставному капиталу?

Основные моменты

Минимальное значение уставного капитала для ООО предопределено как десять тысяч рублей. Причем с 2019 года эту сумму вносить допускается исключительно деньгами, о чем сказано в .

Имуществом допускается вносить взносы только как дополнение к определенному минимальному объему. Но не для всех организаций наименьший показатель уставного капитала одинаков.

Зависит это от вида осуществляемой деятельности. Например, минимальный УК для:

Величина начального капитала любой организации не может быть менее определенной законом суммы. Минимальное значение должно соблюдаться постоянно, а не только на начальном этапе деятельности.

Если по каким-то причинам сумма уменьшается в сравнении с минимальным показателем, то необходимо ее увеличение.

Понятия

Уставный капитал это общность всех вкладов, привнесенных учредителями, независимо от того в какой форме внесены средства.

Нормативная база

Нормативное регулирование положений относительно уставного капитала осуществляется .

В п.1 данного документа назначен минимальный объем уставного капитала для ООО. Величина доли участника определяется в процентном либо дробном отношении от общей суммы.

При этом в процессе определения размера уставного капитала необходимо учитывать вид деятельности организации. Так сумма УК для банков определяется .

Минимальный уставной капитал страховых организаций должен соответствовать требованиям . Особых требований должны придерживаться и некоторые другие субъекты.

Какой может быть минимальный размер уставного капитала в 2019 году

Минимальная величина уставного капитала ООО в законе определена как десять тысяч рублей. Но для отдельных предприятий предусмотрены особенности.

Видео: поступление ос в уставный капитал в 1С

Например, отлична минимальная сумма для акционерных обществ. Также более значительный размер определен для банков, страховых организаций, производителей алкоголя и т.д.

Что касается некоторых нюансов внесения уставного капитала в 2019 году, то они таковы:

Для ООО

Минимальная величина уставного капитала ООО равна десяти тысячам рублей. увеличение этой нормы допускается, уменьшение – нет. При этом минимальная сумма вносится исключительно в денежной форме, свыше – на усмотрение учредителей.

Нужно знать, что сумма минимального уставного капитала должна соблюдаться в процессе всей деятельности предприятия, а не только на начальном этапе.

При несоблюдении требования о величине капитала, оный должен быть увеличен. Также важно такое правило – сумма прибыли за первых два года деятельности не должна быть меньше суммы УК, иначе размер капитала должен быть уменьшен.

При невозможности уменьшения, то есть размер капитала по прежнему равен десяти тысячам рублей, организация подлежит .

Если по каким-либо причинам участник общества не может оплатить свою долю в полном объеме, то по завершении срока, предусмотренного для внесения вкладов, неоплаченная часть может быть реализована иным участникам либо третьим лицам.

Для банка

Уставный капитал банка составляют вложения участников, и сумма капитала гарантирует интересы кредиторов. Средства уставного капитала являются первоначальным ресурсом для начала деятельности банковского учреждения.

Уставной капитал банка не может включать в себя заемные средства. Минимальная величина капитала это триста миллионов рублей.

Если банк является акционерным обществом, то уставный капитал являет собой номинальную стоимость акций, которые приобрели акционеры.

Увеличиваться банковский уставный капитал может за счет дополнительной эмиссии акций либо увеличении их стоимости по номиналу.

Уменьшается капитал за счет снижения номинальной стоимости акций либо посредством приобретения размещенных акций и их погашения.

Банк, работающий как общество с ограниченной ответственностью, увеличивает уставный капитал за счет частичной капитализации прибыли, дополнительных взносов учредителей, вкладов третьих лиц.

Уменьшение капитала происходит при снижении номинальной стоимости долей участников либо погашении принадлежащих банку долей.

Страховых организаций

Страховые организации, кроме обществ взаимного страхования, должны располагать полностью оплаченным УК, не менее определенного законом минимального размера.

Для страховщиков, осуществляющих , минимальная сумма уставного капитала составляет шестьдесят миллионов рублей.

Для всех иных страховщиков минимум определяется на основе базового значения в сто двадцать миллионов рублей и соответствующего коэффициента. Таковой равен значению от одного до четырех.

Минимальный размер уставного капитала может изменяться одного раза в течение двух лет.

Причем обязательно должен устанавливаться переходный период. Категорически запрещено внесение в уставный капитал страховой организации заемных средств либо залогового имущества.

Акционерного общества

Согласно действующему российскому законодательству, уставный капитал акционерного общества это номинальная стоимость всех акций компании, каковые были выкуплены акционерами и находятся в их распоряжении.

Важно, что каждая из акций при этом имеет одинаковую стоимость. Обладатели акций обладают равными правами. Но право голоса и размер дивидендов определяется для учредителя соразмерно количеству имеющихся у него акций.

Уставный капитал АО это минимальная сумма, которая может потребоваться акционерам для защиты интересов кредиторов общества. Минимальный размер уставного капитала для АО прописан в п.1 ст.66.2 ГК РФ. Равен он ста тысячам рублей.

Открытого акционерного общества

ОАО это коммерческая организация, чей уставный капитал поделен на определенное количество акций для удостоверения обязательственных прав акционеров общества по отношению к ОАО.

От ООО открытое акционерное общество отличается тем, что может выпускать ценные бумаги (акции). Причем акции ОАО могут распространяться среди неограниченного круга лиц.

Особенность данной организационно-правовой формы в том, что участники общества несут ограниченную ответственность по задолженностям ОАО в передах стоимости имеющегося у них количества акций.

С 1.09.2014 определение ОАО несколько изменилось. внес поправки в положения, касающиеся акционерных обществ. Прекращено деление их на открытые и закрытые (ЗАО).

Вместо этого стали различаться общества публичные и непубличные. С этого момента ОАО превратилось в публичное АО, или в ПАО.

Какой должен быть размер уставного капитала акционерного общества, .

То есть акции его размещаются публично. Этим же законом ООО отнесены к непубличным обществам. Минимальный размер уставного капитала ПАО в 2019 году определен как сто тысяч рублей.

Кредитной организации

Величина уставного капитала в минимальном размере для кредитных организаций установлена ст.11 ФЗ №395-1.

Минимальная сумма УК на момент регистрации такова:

Триста миллионов рублей Для банковских организаций на дату подачи документов о госрегистрации и выдаче лицензии на выполнение банковских операций
Девяносто миллионов рублей Для небанковских организаций, желающих получить лицензию на исполнение расчетов по поручению юрлиц, по их счетам
Для небанковской организации, претендующей на получение лицензии для небанковских кредитных организаций для осуществления переводов без открытия банковских счетов и выполнения банковских операций
Восемнадцать миллионов рублей Для небанковских кредитных организаций, желающих получить лицензию на выполнение банковских операций

Действующие банковские кредитные организации, чей минимальный размер УК не соответствовал норме на момент принятия закона, были обязаны увеличить капитал до трехсот миллионов рублей минимум до 1.01.2015. Не сумевшие исполнить это требование банки были закрыты.

Требования законодательства о минимальном размере уставного капитала должны соблюдаться неукоснительно.

Отметить нужно, что многие предприниматели при выборе организационно-правовой форме отдают ИП, поскольку в этом случае никакого стартового денежного вклада не требуется.

Уставный капитал – это совокупность средств, которые основатели предприятия вложили в него при его основании, по такому принципу создаются товарищества и ООО. Уставный капитал необходим для обеспечения первоначальной работы предприятия, но главным образом для того, чтобы обеспечить возврат средств кредиторам организации. По этой причине с развитием предприятия его уставный капитал не исчезает, но сохраняется, а иногда его ждет и увеличение.

Его предназначение остается прежним – страховать кредиторов и контрагентов компании, перед которыми у последнего есть обязательства. Поэтому уставный капитал в отличие от прочих видов капитала, свойственных фирме, имеет фиксированные размеры, которые определяются при основании юридического лица. В будущем предприятие обязано поддерживать средства уставного капитала на указанном в уставных документах уровне.

Стоит отметить, что зачастую размеров уставного капитала не хватает для обеспечения всех лиц – как физических, так и юридических, – перед которыми у компании были обязательства на момент закрытия. Размер уставного капитала с началом функционирования фирмы определяется как разница между имуществом юридического лица и его обязательствами.

Виды капиталов

Капитал – понятие в некотором смысле условное, поэтому одни и те же средства, находящиеся на балансе компании, обычно относятся сразу к нескольким видам капитала. Так, недвижимость, принадлежащая компании, может считаться как уставным капиталом, так и собственным, и материальным капиталами. Для того чтобы лучше разобраться, чем же является уставной капитал и какие функции он исполняет, нужно сделать краткий обзор видов капиталов.

Прежде всего, его различают в зависимости от того, в какой форме он находится, так, выделяют:

  • реальный;
  • денежный.

Разница между ними состоит в том, что первый заключен в материальных объектах, как правило, средствах производства, которые приносят прибыль. Второй же представлен денежными средствами, как правило, находящимися в обороте компании. Эти деньги используются как для функционирования организации, так и для приобретения средств производства, то есть они могут преобразовываться в материальный капитал, так и наоборот, он преобразовывается в денежное выражение, обычно это происходит при продаже ненужных средств производства или продукции, которая хранилась. Обычно денежные средства хранятся в банке, где имеется счет фирмы. Организация хранит деньги на счету, так как банк приумножает их, даже если само предприятие не может их эффективно использовать.

Собственный и заемный виды

В свою очередь денежный капитал делится на собственный и заемный. Собственный – это те средства, которыми компания обладает на правах собственности, впрочем, к собственному владению относятся и материальные активы, если они тоже находятся в собственности организации. Собственный капитал определяется, как разница между всеми активами, принадлежащими компании, и ее обязательствами.

Заемный обычно имеет денежную форму, однако использование материального заемного капитала также часто встречается и приобретает форму лизинга или аренды. Источники его разнообразны:

  1. Кредиты – как кратко- так и долгосрочные.
  2. Занятые суммы денег.
  3. Авансовые платежи компании под гарантию поставки товара или предоставления услуги.
  4. Аренда средств производства.
  5. Лизинг средств производства.

Характерно, что он с легкостью перетекает из одной формы в другую, по сути, на этом основано все производство товаров и услуг.

Уставный капитал

Капитал, которым владеет компания, представляет собой все его имущество, оцененное в денежной форме. При этом в эту оценку не включаются заемные средства, доля которых в обороте компании может быть очень существенной. Уставный капитал входит в состав собственного каптала предприятия, поэтому он тоже не может никаким образом быть отнесен к заемному. В этом отношении закон устанавливает четкую разграничительную линию между этими типами.

Первоначально уставный капитал равняется собственному предприятия, такое наблюдается при основании юридического лица. Если компания сумела заработать, а не прогорела сразу же, то постепенно размер собственного капитала за счет прибыли превышает размер уставного. Также для увеличения оборотного капитала предприятие может привлекать заемные средства.

Каким образом формируется уставный капитал

Уставный капитал – это, по сути, инвестиция собственников предприятия в него. Он формируется разными путями в зависимости от того, какая организационно-правовая форма избрана для предприятия. Существует два основных типа для юридических лиц:

  • товарищества;
  • акционерные общества.

Разница между ними заключается в том, что для того, чтобы стать владельцем акционерного общества, необходимо купить акции – документы, дающие право на владение частью предприятия. В то же время для того, чтобы стать совладельцем товарищества, необходимо быть одним из его основателей, вложившим в его уставный капитал свои средства или же выкупить долю другого или других товарищей.

Таким образом, уставный капитал акционерных обществ формируется за счет продажи акций, а товариществ – за счет вкладов основателей, в обмен на которые они получают долевое владение предприятием. Основная разница между этими типами предприятий заключается в том, что в акционерных обществах обычно намного легче и быстрее меняется состав владельцев предприятия, а число их намного больше. Если речи не идет, конечно, о закрытых акционерных обществах.

Также немаловажно, что управление акционерными обществами осуществляет правление, назначаемое собранием акционеров, а товариществом – сами его члены. Такое различие между этими формами предприятия приводит к тому, что в среднем товарищества – это удобная форма для относительно небольших предприятий, а акционерные общества – для огромных.

Кроме того, существует еще две формы организации компаний, они, впрочем, менее популярны, речь идет о муниципальных предприятиях и кооперативах. Средства для основания муниципальных компаний формируются за счет средств местных бюджетов или же за счет трансферов общегосударственного бюджета. Такое образование уставного фонда обычно означает не основание новой материально-технической базы, а перерегистрацию уже существующей под новым названием в рамках реорганизации совокупности муниципальных предприятий.

Кооперативы, а также артели, формируют свои уставные средства из паевых вкладов своих участников. Обычно кооперативы объединяют людей, которые совместно работают на основанном ими предприятии, то есть трудовой коллектив и собственники предприятия лица либо полностью, либо в основном тождественные. От товариществ кооперативы отличаются обычно большим числом участников и значительно меньшим, а то и вовсе отсутствующим влиянием размера вложенных в предприятие средств на право человека принимать участие в его управлении и рассчитывать на солидные выплаты из доходов предприятия.

Использование для покрытия долгов предприятия при его ликвидации

Стоит также отметить, что собственники кооперативов несут более высокую ответственность, чем участники большинства товариществ. Она сопоставима только с ответственностью участников товарищества с полной ответственностью. Основная масса товариществ обладает частичной ответственностью. Такое предприятие несет ответственность в размере своего уставного фонда, чего обычно недостаточно для исполнения всех обязательств при банкротстве компании.

Однако что делать? Согласно закону, лица, в отношении которых товарищества с ограниченной ответственностью имеют обязательства, готовы обеспечивать свои интересы только из средств уставного типа, в то время как личное имущество членов товарищества или их доли в других товариществах не могут быть использованы для погашения долгов, возникших при банкротстве товарищества с ограниченной ответственностью.

Изменение размеров, дополнительный и резервный капиталы

За время работы предприятия его уставные средства могут увеличиваться. Такое возможно при приеме в товарищество новых членов или при дополнительной эмиссии акций. Стоит отметить, что все случаи, при которых допускается увеличение размера уставного состояния, прописаны в законе. Для того чтобы изменения были признаны юридически, они оформляются с учетом требований закона.

Также дополнительные уставные средства могут быть созданы при продаже акций выше их номинального значения, такое может случиться, если спрос на них превысит предложение. Полученные таким образом дополнительные средства зачисляются в добавочные накопления – часть уставных. Они используются для повышения надежности компании, чтобы повысить размер средств, которые можно направить на погашение долгов. С этой же целью формируется резервный запас, он наполняется из отчислений, производимых из чистой прибыли компании, размер этих отчислений не должен быть ниже пяти процентов.

Для посетителей нашего сайта действует специальное предложение - вы можете совершенно бесплатно получить консультацию профессионального юриста, просто оставив свой вопрос в форме ниже.

Размер отчислений и само формирование резервных средств предписаны законом, также он устанавливает, что размер резервного капитала по отношению к уставному не должен быть меньше пятнадцати процентов. Добавочная же основная сумма, также, согласно закону, не расходуется для его зачисления в прибыль предприятия и обеспечивает выплаты кредиторам компании.

Капитал предприятия можно рассматривать с нескольких точек зрения. Прежде всего целесообразно различать капитал реальный, т.е. существующий в форме средств производства, и капитал денежный , т.е. существующий в форме денег и используемый для приобретения средств производства, как совокупность источников средств для обеспечения хозяйственной деятельности предприятия. Рассмотрим сначала денежный капитал.

Собственный и заемный капитал

Средства, обеспечивающие деятельность предприятия, обычно делятся на собственные и заемные.

Собственный капитал предприятия представляет собой стоимость (денежную оценку) имущества предприятия, полностью находящегося в его собственности. В учете величина собственного капитала исчисляется как разность между стоимостью всего имущества по балансу, или активами, включая суммы, не востребованные с различных должников предприятия, и всеми обязательствами предприятия в данный момент времени.

Собственный капитал предприятия складывается из различных источников: уставного, или складочного, капитала, различных взносов и пожертвований, прибыли, непосредственно зависящей от результатов деятельности предприятия, добавочного капитала, целевого финансирования. Особая роль принадлежит уставному капиталу, который будет ниже рассмотрен более подробно.

Заемный капитал — это капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии.

Источниками заемного капитала организации являются:

  • долгосрочные кредиты и займы;
  • краткосрочные кредиты;
  • авансы покупателей и заказчиков;
  • долгосрочная аренда основных средств;
  • и т.д.

Уставный капитал

Капитал предприятия представляет собой денежную оценку имущества предприятия.

По источникам формирования капитал предприятия делится на собственный и заемный капитал.

Особое значение в собственном капитале предприятия имеет уставный капитал — основа создания и функционирования . Уставный капитал сочетает право владения и распоряжения собственностью и функции гаранта имущественных прав акционеров.

Уставный капитал играет наиболее важную роль в функционировании организации, поскольку его средства являются базисными для хозяйственной деятельности организации и на его основе формируется большая часть фондов, денежных средств организации.

Уставный капитал представляет собой совокупность средств (вкладов, взносов, долей) учредителей (участников) в имуществе при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами.

Уставный капитал является первоначальным, исходным капиталом для предприятия. Его величина определяется с учетом предполагаемой хозяйственной (производственной) деятельности и фиксируется в момент государственной регистрации предприятия.

Формирование уставного капитала

Определенные особенности имеет формирование уставного капитала акционерных обществ. Уставный капитал состоит из определенного количества акций разного вида с установленным номиналом. Порядок формирования и изменения уставного капитала регулируется соответствующими законодательными актами. При создании предприятия следует определить необходимую и достаточную величину уставного (складочного) капитала.

Уставный капитал формируется за счет вкладов (взносов) учредителей (участников на момент создания организации); он должен быть не менее установленного законом размера. Состав уставного капитала зависит от организационно-правовой формы организации. Уставный капитал складывается:

Любые изменения размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.

При формировании уставного капитала могут образовываться дополнительные источники средств — эмиссионный доход. Этот источник возникает в ходе первичной эмиссии, когда акции продаются по цене выше номинала. Полученные суммы зачисляются в добавочный капитал.

Добавочный и резервный капиталы формируются в организации главным образом как дополнительные резервы организации для покрытия непредвиденных потерь и убытков организации. Так, например, резервный фонд организации образуется в обязательном порядке путем ежегодного отчисления не менее 5% от чистой прибыли и должен составлять не менее 15% уставного капитала. Добавочный капитал — это источник средств организации, который образуется в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативные документы запрещают его использовать на цели потребления.

Нераспределенная прибыль представляет собой денежные средства организации после образования целевых фондов и уплаты всех обязательных платежей. Нераспределенная прибыль образует многоцелевой фонд, который аккумулирует в себе средства прибыли. Каждая организация самостоятельно решает вопрос о вариантах распределения и использования чистой прибыли.

Фонды специального назначения - это фонды, которые формируются в целях последующего целевого расходования финансовых ресурсов.

Структура капитала

Одной из актуальных проблем является задача выбора оптимальной структуры капитала , т.е. определения соотношения собственных и долгосрочных заемных средств.

Соотношение между собственными и заемными источниками средств служит одним из ключевых аналитических показателей, характеризующих степень риска инвестирования финансовых ресурсов в данную организацию.

Структура капитала обеспечивает минимальную его цену и, соответственно, максимальную цену организации, оптимальный для организации уровень финансового левереджа. Финансовый левс- редж — потенциальная возможность влиять на прибыль организации путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов. Его уровень измеряется отношением темпа прироста чистой прибыли к темпу прироста валового дохода (т.е. дохода до выплаты процентов и налогов). Чем выше значение левереджа, тем более нелинейный характер приобретает связь (чувствительность) между изменениями чистой прибыли и прибыли до выплаты налогов и процентов, а следовательно, тем больший риск его неполучения. Уровень финансового левереджа возрастает с увеличением доли заемного капитала. Таким образом, эффект финансового рычага проявляется в том, что увеличение доли долгосрочных заемных средств приводит к повышению рентабельности собственного капитала, однако вместе с тем происходит возрастание степени финансового риска, т.е. возникает альтернатива риска и ожидаемого дохода.

При принятии решений о структуре капитала должны учитываться и иные критерии, например, способность организации обслуживать и погашать долги из суммы полученного дохода, величины и устойчивости прогнозируемых потоков денежных средств для обслуживания и погашения долгов и проч. Идеальная структура капитала максимизирует обшую стоимость организации и минимизирует общую стоимость ее капитала. При принятии решений по структуре капитала также должны учитываться отраслевые, территориальные и структурные особенности организации, ее цели и стратегии, существующая структура капитала и планируемый темп роста. При определении же методов финансирования (выпуск акций, займы и т.д.), структуры заемного финансирования должны учитываться стоимость и риски альтернативных вариантов стратегии финансирования, тенденции в конъюнктуре рынка и их влияние на наличие капиталов в будущем и будущие процентные ставки и т.д.

Реальный капитал организации отражает совокупность производственных ресурсов, в состав которых, как правило, включают:

  • основной капитал;
  • оборотный капитал;
  • персонал (кадры).

К основному капиталу относятся основные средства, нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения. Оборотный капитал расходуется на покупку средств для каждого производственного цикла (сырья, основных и вспомогательных материалов и т.п.), а также на оплату труда. Основной капитал служит в течение ряда лет, оборотный — полностью потребляется в течение одного цикла производства.

Основной капитал в большинстве случаев отождествляется с основными средствами предприятия. Однако понятие основного капитала шире, так как кроме основных средств (зданий, сооружений, машин и оборудования), представляющих его значительную часть, в состав основного капитала включается также незавершенное строительство и долгосрочные инвестиции — денежные средства, направленные на прирост запаса капитала.

Под персоналом (кадрами) понимают совокупность работников, занятых на предприятии и входящих в его списочный состав.